Como se preparar para recorrer à Linha Impulsar Portugal?

Quando uma empresa quer crescer, surgem novas oportunidades, mas também decisões que exigem alguma preparação. Pode ser altura de investir em equipamentos, reforçar a tesouraria, entrar num novo mercado ou até adquirir outra empresa.

Em qualquer destes casos, o financiamento pode ajudar a concretizar os planos. Mas antes de avançar, há algumas perguntas importantes: de quanto dinheiro precisa realmente? A empresa tem capacidade para assumir mais dívida? E que condições deve cumprir para aceder ao financiamento?

A Linha Impulsar Portugal é uma das soluções que vale a pena conhecer. Ainda assim, antes de contactar um banco, é importante perceber o que pretende fazer e se o negócio está preparado para dar esse passo.

Por onde deve começar?

O primeiro passo é definir o objetivo do financiamento. Parece simples, mas faz diferença na escolha da solução mais adequada.

A Linha Impulsar Portugal está organizada em quatro sub-linhas, destinadas a diferentes necessidades: Curto Prazo, Investimento Estratégico, Novos Negócios e Garantias Técnicas.

Por exemplo, uma empresa que precisa de reforçar a tesouraria tem necessidades diferentes de outra que pretende adquirir uma empresa ou investir no arranque de um novo negócio. Por isso, vale a pena perceber qual das sublinhas poderá enquadrar-se na operação antes de avançar com o pedido.

No caso de uma aquisição empresarial, a sub-linha Investimento Estratégico merece particular atenção, uma vez que prevê o financiamento da aquisição de participações sociais em processos de sucessão empresarial ou de aumento de escala. A elegibilidade depende, contudo, das condições aplicáveis à operação.

A empresa tem capacidade para assumir mais dívida?

Ter um objetivo de crescimento não significa, por si só, que seja o momento certo para recorrer a financiamento.

Antes de assumir um novo compromisso, importa olhar para a situação financeira da empresa. A faturação é um indicador relevante, mas não conta toda a história. Os resultados, as margens, o endividamento e a capacidade de gerar dinheiro para fazer face às despesas também devem entrar nesta análise.

Imagine uma empresa que vende cada vez mais, mas que tem margens reduzidas e dificuldades em receber dos clientes dentro dos prazos previstos. Se avançar para um investimento sem avaliar estas questões, poderá acabar por aumentar a pressão sobre a tesouraria.

A pergunta essencial é simples: depois de assumir o financiamento, a empresa continuará a ter capacidade para pagar os seus compromissos e suportar eventuais imprevistos?

Fazer esta análise com antecedência ajuda a perceber se o investimento é sustentável e que riscos devem ser considerados antes de tomar uma decisão.

Vai comprar uma empresa? Comece por perceber quanto vale

A aquisição de uma empresa pode ser uma forma de crescer, entrar num novo mercado ou assegurar a continuidade de um negócio. Mas há uma questão que deve ser analisada antes de negociar o financiamento: o preço pedido corresponde ao valor da empresa?

Imagine que está a avaliar a compra de uma empresa por dois milhões de euros. Antes de avançar, importa perceber o que justifica esse valor, qual é a situação financeira do negócio, que potencial de crescimento apresenta e que riscos podem afetar o seu desempenho futuro.

Uma avaliação de empresas permite analisar estes fatores e obter uma estimativa fundamentada do valor do negócio. É uma ferramenta útil tanto para quem compra como para quem vende, porque ajuda a sustentar a negociação e a tomar decisões com mais informação.

No contexto de uma aquisição, esta análise também permite perceber se o investimento faz sentido face aos objetivos definidos e aos recursos financeiros disponíveis.

Importa, no entanto, distinguir duas questões: uma coisa é avaliar se o preço de aquisição é adequado; outra é confirmar se a operação reúne as condições necessárias para beneficiar da Linha Impulsar Portugal. A elegibilidade deve ser sempre validada junto da instituição financeira.

Quanto financiamento vai realmente precisar?

Depois de definir o objetivo e avaliar o investimento, é altura de calcular o montante necessário.

Numa aquisição, por exemplo, o preço da empresa pode ser apenas uma parte do valor total a considerar. Poderão existir despesas jurídicas e financeiras, necessidade de investir no negócio após a compra ou recursos adicionais para assegurar o funcionamento da empresa.

Num projeto de expansão, poderá ser necessário incluir equipamentos, instalações, contratação de colaboradores ou reforço do fundo de maneio.

Fazer estas contas ajuda a evitar dois problemas: pedir menos financiamento do que aquele de que realmente precisa ou assumir uma dívida superior às necessidades do projeto.

Também é importante testar diferentes cenários. O que acontece se as vendas demorarem mais tempo a crescer do que o previsto? E se os custos aumentarem? A empresa continua a conseguir cumprir os pagamentos?

Estas perguntas não eliminam o risco, mas ajudam a preparar melhor a decisão.

Que informação deve preparar antes de falar com o banco?

Não precisa de ter todas as respostas fechadas antes do primeiro contacto. Ainda assim, quanto mais clara estiver a informação sobre o projeto, mais fácil será perceber quais os passos seguintes.

Comece por reunir os elementos mais relevantes para o seu caso:

• Situação financeira da empresa: contas, resultados, endividamento e principais compromissos financeiros.
• Objetivo do financiamento: explique o que pretende fazer e de que forma o investimento contribui para o negócio.
• Montante necessário: apresente uma estimativa dos custos e justifique o valor que pretende financiar.
• Previsões financeiras: procure perceber como o investimento poderá afetar as receitas, os custos e a capacidade de pagamento.
• Informação sobre a operação: se pretende adquirir uma empresa, reúna os dados disponíveis sobre o negócio, o preço pedido e os motivos que justificam a aquisição.

Esta preparação não substitui a documentação exigida pelo banco. Os requisitos podem variar consoante a sub-linha e a operação, pelo que deverá confirmar a lista aplicável junto da instituição financeira.

Antes de avançar, confirme as condições de acesso

A Linha Impulsar Portugal tem uma dotação global anunciada de 1.500 milhões de euros e uma vigência prevista até 31 de dezembro de 2028. No entanto, a existência da linha não garante que todas as empresas ou projetos sejam elegíveis, nem que o financiamento seja aprovado.

Antes de tomar uma decisão, consulte a informação disponibilizada pelo Banco Português de Fomento e confirme junto do banco com que pretende trabalhar quais as condições em vigor, os critérios de elegibilidade, a documentação necessária e a disponibilidade da sublinha pretendida.

Este passo é especialmente importante quando está em causa a aquisição de uma empresa, uma vez que o enquadramento depende da finalidade e das características concretas da operação.

Financiar um projeto começa por conhecer o negócio

O financiamento pode abrir portas ao crescimento, mas deve fazer parte de uma decisão bem ponderada. Perceber quanto precisa, avaliar a capacidade financeira da empresa e antecipar os riscos são passos importantes antes de assumir um novo compromisso.

Quando está em causa a compra ou venda de uma empresa, conhecer o seu valor é igualmente essencial para negociar com informação e avaliar melhor as oportunidades.

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